Danışmanlar için Kripto: Bitcoin ve Borç Verme

Mühlet için bir şey var: kripto para manzarası değişiyor; düzenleyici çerçeveler ve yeni ürünler gelişmeye devam ediyor. Danışmanlar müşterilerinin alandaki seçenekler arasında gezinmesine nasıl yardımcı olabilir?

Bugünkü sayımızda, Meredith YarbroughLa Hoja Capital Partners’ın yönetici ortağı olan , bitcoin’in kredi vermede teminat olarak rolünü ve sağlayabileceği potansiyel faydaları araştırıyor.

Uzmana Sor’da, Eric TomaszewskiVerde Capital Management’tan Bitcoin destekli ipoteklere, bunların var olup olmadığına, nasıl işlediğine ve içerdikleri risklere bakıyor.

– Sarah Morton

Okuyorsun Danışmanlar için Kripto CoinDesk’in finans danışmanları için dijital varlıkları ele alan haftalık bülteni. Abone olun her perşembe almak için.

Çeşitli ahlaki felsefeler tarafından şekillendirilmiş kadim bir disiplin olan finans, yüzyıllar boyunca borç alma ve borç verme uygulamalarının evrimleştiğini gördü. Erken İslam, Yahudi ve Hindu gelenekleri, faiz ödemelerinden ziyade adil risk paylaşımına odaklanarak karşılıklı fayda ve varlık yönetimine öncelik verdi. Bu bağlamda, düşünceli ve öncü kredi yöneticileri, ayırt edici bir dijital varlık olan bitcoin’i finansal ilişkileri yeniden şekillendirmek için yeni bir fırsata entegre etmek için ortaya çıkıyor. Yapılandırılmış kredide teminat paketine eklendiğinde, bitcoin’in içsel özellikleri borçlular, borç verenler ve yatırımcılar için potansiyel faydalar yaratır. Tüm tarafların çıkarlarını varlık değerine ilişkin uzun vadeli bir bakış açısıyla uyumlu hale getirerek, bitcoin teminatlandırması özel krediye daha sürdürülebilir ve karşılıklı olarak faydalı bir yaklaşım teşvik edebilir.

Bitcoin teminat olarak

Şu gibi yenilikçi varlık yöneticilerini görüyoruz: Pil Finansmanı A.Ş.Bitcoin’i, kredilerin gayrimenkul varlığının değerine ve kredi gelirleriyle satın alınacak bir miktar Bitcoin’e dayalı olarak verildiği, böylece krediyi güvence altına almak için iki teminatlı varlık oluşturan bir hibrit teminat modelinde kullanın.

Bitcoin’in benzersiz özellikleri, hem bir büyüme varlığı hem de enflasyona duyarlı bir varlık olarak işlev gördüğü için kredi yapısını güçlendirir. Artan benimsenmesi ve piyasa talebi, onu enflasyona ve jeopolitik çalkantılara karşı bir değer deposu olarak konumlandıran yenilikçi blok zinciri teknolojisinden ve merkezi olmayan yapısından kaynaklanmaktadır. Değerli metallerin aksine, bitcoin’in arzı gerçekten sonludur, 21 milyon coin ile sınırlıdır ve madenciliğinin 2140 civarında tamamlanması öngörülmektedir. Bu kıtlık, enflasyon dinamiklerine duyarlılığını artırırken bir büyüme varlığı olarak rolünü güçlendirerek değer önermesine katkıda bulunur.

Borç Verenler ve Yatırımcılar İçin Fayda

Kredi yöneticisinin en önemli sorumluluğu anapara ve faizin iadesini sağlamaktır. Yöneticiler, faiz oranı değişiklikleri ve enflasyon sonuçlarıyla artan getiri ihtiyacı dalgalandıkça, genellikle artan riski devreye sokarak, getiri hedeflerini kredi riskiyle dengelemelidir.

Ayrıca, hızlı ve derin teknolojik değişim ortamında, birçok sektör belirsiz dönüşümler arasında iş modellerini uyarlamak için baskı altındadır. Nispeten yüksek enflasyonun devam ettiği dönemler, bu işletmeler için zorlukları yoğunlaştırır. Kredi yöneticileri için, operasyonel stratejilerde herhangi bir önemli değişiklik, kredi riskinde önemli bir değişiklik anlamına gelir. Bir yönetici, teminat yapısına bitcoin ekleyerek getiri hedeflerini korurken kredi riskini azaltabilir.

Ayrıca, bitcoin’in önemli büyüme potansiyeli genel portföy getirilerini artırır. Bitcoin teminatını dahil ederek portföyler, bitcoin’in performansının faiz oranları ve enflasyon dinamikleri gibi geleneksel kredi portföyü özellikleriyle ilişkisiz kalması nedeniyle gelişmiş çeşitlendirmeden faydalanır. Yöneticiler, ellerindeki bu araçla, yüksek kaliteli borçlulara ve dayanıklı yapılara öncelik verebilir, artımlı getiri elde etmek için artımlı kredi riski getirmenin yaygın ikilemini atlatabilirler.

Borçlulara Fayda

Bitcoin’i teminat yapısına entegre etmek, değerine ilişkin ortak bir uzun vadeli bakış açısı geliştirerek borç alanlar için önemli avantajlar sunar. Bu uyum, borç verenlerin ortaklığın en iyi çıkarları doğrultusunda hareket etmeye teşvik edilmesini sağlar.

Borçlular, fiyat eşiklerini izleyen ve kâr olaylarını yöneten kredi yöneticisi tarafından bitcoin varlığının profesyonel yönetiminden faydalanır. Bu aktif yönetim, varlığın değerini optimize etmeye yardımcı olur ve borçlulara ek bir uzmanlık ve denetim katmanı sağlar. Ayrıca, bitcoin sermayesinin tahakkuku borçlulara daha fazla esneklik sunarak krediden erken ödeme ve çıkış seçeneklerine olanak tanır.

Ayrıca, Bitcoin’i teminat paketine dahil etmek, borçlulara daha uygun kredi koşullarına erişim sağlayabilir. Geliştirilmiş teminat güvenliği, kredinin azaltılmış risk profilini yansıtan daha düşük faiz oranlarına ve daha iyi borçlanma koşullarına yol açabilir. Bitcoin’in teminat yapılarında ortaya çıkması, kredi verme manzarasında devrim yaratma potansiyeline sahiptir. Artan belirsizlikler ortasında kredi riskini azaltma yeteneği, dönüştürücü gücünü vurgular.

Sonuç olarak, bu stratejinin başarılı bir şekilde uygulanması kredi yönetim ekibinin yetkinliğine ve çevikliğine bağlıdır.

– Meredith Yarbrough, yönetici ortak, La Hoja Capital Partners

S: Bitcoin’i ev satın almak için teminat olarak kullanabilir miyim?

Evet, bitcoin’i bu amaçla kullanmanın yolları var, ancak karmaşıktır ve çeşitli faktörlere bağlıdır. Ancak, bitcoin’in nasıl saklandığı veya paketlendiği seçenekleri daraltabilir.

Bitcoin’in sizin ve aileniz için hedeflerinize ve beklentilerinize nasıl uyduğunu kendinize sormanız daha önemlidir. Oradan, teminatınızla oynaklık, olası tasfiye riskleri, düzenleyici riskler ve saklama riskleri olan riskleri değerlendirmekle ilgilidir.

S: Riskler konusunda daha detaylı bilgi verebilir misiniz?

Düzenleyici Çevre: Bitcoin’i ipotek teminatı olarak kullanmanın yasal/düzenleyici ortamı hala gelişmektedir. Bilgili kalmak önemlidir.

Volatilite ve Risk Yönetimi: Bitcoin’in fiyat oynaklığı önemli bir risk teşkil ediyor. Bu, BTC’nin 24 saatten kısa bir sürede %20 daha düşük işlem görmesi nedeniyle bir yetersiz ifadedir. Fiyat hareketleri önemlidir çünkü borç verenler genellikle bu riski azaltmak için daha düşük bir kredi-değer (LTV) oranı talep eder, bu da borç alanların önemli miktarda teminat sağlaması gerekebileceği anlamına gelir.

Faiz Oranları ve Ücretler: Bitcoin destekli ipoteklerin faiz oranları ve ücretleri geleneksel ipoteklerden farklı olabilir ve çoğu durumda birkaç yüzde puanı olmuştur. Borçluların bu yenilikçi ürünlerin maliyetlerini ve faydalarını karşılaştırması gerekir.

Güvenlik/Muhafaza:Teminatın güvenliğini sağlamak da önemli bir unsurdur. Borç verenler genellikle bitcoin teminatını korumak için üçüncü taraf veya çoklu imzalı cüzdanlar kullanırlar.

– Eric Tomaszewski, Finansal Danışman, Verde Capital Management