Danışmanlar için Kripto: ABD’de Kripto ve Politika

Bugünkü sayımızda, Jason LeibowitzHashnote’ta özel servet başkanı olan , ABD’deki mevcut siyasi iklimi ve bunun kripto para endüstrisi üzerindeki potansiyel etkisini inceliyor.

Uzmana Sor’da, Connor FarleyTruvius CEO’su, Millenial’ın kripto yatırımlarına olan ilgisini ve danışmanların onlara nasıl yardımcı olabileceğini anlatıyor.

– Sarah Morton

Okuyorsun Danışmanlar için Kripto CoinDesk’in finans danışmanları için dijital varlıkları ele alan haftalık bülteni. Abone olun her perşembe almak için.

Kripto para piyasasını bugün yönlendiren önemli bir etken, bu Kasım ayındaki başkanlık seçimidir. Bu önemli yarış, son zamanlardaki önemli gelişmelerle birleşince, dijital varlıklar için yükseliş ortamı yaratmıştır. CoinDesk 20 EndeksiGeniş tabanlı kripto piyasası performansının güvenilir bir barometresi olan , bu katalizörlere yanıt olarak toparlanıyor. Yatırımcılar, bu gelişen varlık sınıfına maruz kalmanın doğrudan ve etkili bir yolunu sunan özel fonlar aracılığıyla CoinDesk 20 Endeksine erişebilir.

Seçimlerde Cumhuriyetçi aday ve şu anki favori olan eski Başkan Donald Trump, kripto paraların sadık bir savunucusu olarak ortaya çıktı. Geçtiğimiz hafta sonu, 27 Temmuz’da Nashville’deki Bitcoin 2024 konferansında coşkulu bir açılış konuşması yaptı. Kapasitesi dolu bir kalabalığa hitap eden Trump, ABD’nin kripto inovasyonunun küresel merkezi haline gelmesi vizyonunu ortaya koydu. Kripto karşıtı duruşuyla bilinen Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu Başkanı Gary Gensler’in yerini alma sözü verdi ve bu söz izleyicilerden coşkulu bir onay aldı. Trump’ın şu anda ABD hükümetinin elinde bulunan yaklaşık 200.000 bitcoin’i elinde tutma taahhüdü, bunu stratejik bir stok olarak nitelendirmesi, dijital varlıkları ulusal politikaya entegre etme konusundaki kararlılığını vurguluyor.

Bu kripto yanlısı duruş, önemli miktarda Bitcoin’e sahip olan Trump’ın aday arkadaşı JD Vance tarafından da yankılanıyor. Vance’in yatırımı, kampanyanın dijital varlık alanına olan bağlılığını güçlendiriyor ve büyüyen varlık sınıfına ilgi duyan büyüyen bir seçmen tabanına hitap ediyor.

Senatör Cynthia Lummis’in önerilenABD hükümetinin en az 20 yıl boyunca elinde tutmak üzere 1 milyon bitcoin satın almasını gerektiren mevzuat, başka bir olası yükseliş etkisi katmanı ekliyor. Bunun ne kadar gerçekçi olabileceği belirsizliğini korurken, böyle bir hareket piyasa güvenini artırabilir, ulus devletler arasında stratejik Bitcoin rezervleri edinme rekabetini teşvik etme ve fiyatları yükseltme potansiyelini de unutmamak gerekir.

Kripto, her iki siyasi partinin de giderek daha fazla sektörü benimsemesiyle iki partili bir sorun haline geldi. Başkan Joe Biden’ın yarıştan çekilmesinin ardından fiili Demokrat aday olarak görülen Başkan Yardımcısı Kamala Harris’in kripto şirketleriyle etkileşime girdiği bildiriliyor ve bu da dijital varlıklar konusunda daha destekleyici bir duruşa doğru bir kaymaya işaret ediyor. Bu iki partili çağrı, seçimin sonucundan bağımsız olarak kripto piyasasının olumlu politikalardan faydalanabileceğini gösterdiği için hayati önem taşıyor.

Ayrıca, 2024’ün bir Bitcoin yarılanma yılı olması, yeni çıkarılan bitcoin arzını azalttı ve geleneksel olarak daha yüksek fiyatları destekleyen bir kıtlık yarattı. Hem Bitcoin hem de ether için spot ETF’lerin piyasaya sürülmesi bir başka yükseliş göstergesi. Bu ETF’lerin kripto piyasasına yeni sermaye çekmeye devam etmesi ve hem kurumsal hem de perakende yatırımcıları çekmesi bekleniyor. Ancak, ETF’ler fiyat hareketlerine maruz kalma sağlarken, özel fonlar, ETF’lerin kopyalayamayacağı uzun ETH pozisyonlarında stake etme gibi stratejiler aracılığıyla ek getiri fırsatları sunabilir.

Bir diğer faktör de Federal Rezerv’in bu yılın ilerleyen zamanlarında yapması beklenen faiz indirimi. Tarihsel olarak, ılımlı bir Fed, kripto paralar da dahil olmak üzere riskli varlıklar için iyimser olmuştur. Daha düşük faiz oranları beklentisi, dijital varlık piyasasına daha fazla yatırım yapılmasını teşvik edebilir.

Bu dinamik arka plana karşı, CoinDesk 20 Endeksi bu yükseliş eğilimlerini etkili bir şekilde yansıtıyor. Trump’ın konuşmasını ve olumlu politika sinyallerini izleyen 24 saatte, Endeks, çoğu geleneksel piyasanın kapalı olduğu bir hafta sonu olmasına rağmen, ilkbahardan beri görülmemiş yeni zirvelere ulaştı. Kripto piyasalarının 7/24 işlem yapma yeteneği, önemli gelişmelerin gerçek zamanlı fiyatlandırılmasına olanak tanır ve yatırımcılara piyasa hissiyatı hakkında anında geri bildirim sağlar. Bu piyasa hızlı ve sık işlem görür, bu nedenle belirli bilgiye sahip olmayabilecek geleneksel finans profesyonelleri yerine kripto alanındaki uzmanlarla etkileşim kurmak, bu karmaşık ve hızla gelişen varlık sınıfında gezinmek için çok önemlidir.

Bu olayların bir araya gelmesi kripto piyasası için sağlam bir görünüm yaratıyor. Seçim yaklaşırken, kripto piyasası büyümeye devam etmeye hazır. Siyasi destek, kurumsal benimseme ve olumlu ekonomik politikaların birleşimi, potansiyel olarak önemli bir yukarı yönlü yörünge için sahneyi hazırlıyor. 5 Temmuz’daki son piyasa düşük seviyesi, bu laik boğa piyasası için mevcut döngünün dibini işaret etmiş olabilir ve önümüzdeki aylarda sürdürülebilir büyümenin yolunu açmış olabilir.

– Hashnote Özel Servet Başkanı Jason Leibowitz

S: Milenyum kuşağından müşterilerim portföylerinde kripto para istiyor mu?

A:Sadece Millennial yatırımcılar kriptoyla ilgilenmiyor, aynı zamanda yakın tarihli bir FINRA raporuna göre Millennial yatırımcılar, yatırım fonlarına (%43) ve bireysel hisse senetlerine (%38) kıyasla öncelikli olarak kriptoya yatırım yapıyor (%57 ankete katılan yatırımcıların). Bu, dijital varlık sınıfının uzun vadeli büyüme potansiyeline dair nesiller arası bir inancın varlığını gösteren şaşırtıcı bir rakam.

S: Bu danışmanlar için ne anlama geliyor?

A:Y kuşağı, tarihin en büyük nesiller arası servet transferini devralacak (önümüzdeki 20 yıl içinde 84 trilyon dolarlık varlık). Dijital varlıklar şu anda çoğu Y kuşağı yatırımcısının portföyünde temsil edildiğinden, dijital varlık benimsenmesinin blockchain teknolojisiyle birlikte hızlandığını görmemek zor.

Danışmanlar, dijital varlıklara, kriptoyu genel varlık karışımına nasıl dahil edeceklerine, dijital varlık yatırım ürünlerine nereden erişeceklerine ve müşterilerine uygun kripto para maruziyetini nasıl kolay ve uyumlu bir şekilde sağlayacaklarına alışmalıdır.

S: Y kuşağına kripto para konusunda nasıl tavsiyelerde bulunmalıyım?

Yatırım danışmanlığı açısından, yalnızca bitcoin ve ether ile aşinalık, kripto farkındalığı için yetersizdir. Dijital varlık sınıfını oluşturan çeşitli sektörler içinde ve arasında daha geniş temel değeri ve çeşitlendirici özellikleri göz ardı eder. Kurumsal yatırımcılar bunu bilir ve halihazırda çok varlıklı, aktif olarak yönetilen kripto yatırım ürünleri aramaktadır.

Danışmanlar, çeşitli sektörler (DeFi, Akıllı Sözleşmeler, vb.) ve büyüklük segmentleri (mega-cap, büyük-cap, orta-cap, vb.) dahil olmak üzere daha geniş kripto piyasasıyla kendilerini tanıştırarak başlamalıdır. Ardından, danışmanlar çok sayıda varlıktan oluşan çeşitlendirilmiş portföyler sağlayan ve pasif ve aktif stilleri kapsayan SMA’lar gibi kolayca erişilebilir yatırım ürünlerini belirlemelidir. Bu tür kripto yatırım ürünleri, geleneksel yatırım stratejilerinde görülen zamanla test edilmiş portföy teorisiyle desteklenmektedir. Bu ürünlerin daha çeşitlendirilmiş doğası göz önüne alındığında, tek varlık konsantrasyon riskini azaltırlar ve yatırımcı risk ve getiri tercihlerinin derecelendirilmesine yardımcı olurlar.

– Truvius CEO’su Connor Farley